Уровень допустимого риска для зерновой позиции, по аналогии с позицией по золоту, тоже составляет $

Уровень допустимого риска для зерновой позиции, по аналогии с позицией по золоту, тоже составляет $1250. Допустим, что в момент открытия позиции цена зерна равна $4,03 и вы решаете, что максимально приемлемый риск состоит в том, чтобы позволить цене измениться против вас на 5 центов, т. е. до $4,08. Эти 5 центов допустимого риска (умноженные на 5000 бушелей, входящих в контракт) преобразуются в сумму $250 риска на контракт. Если вы разделите $1250 допустимого риска на $250 риска на один контракт, то получите, что размер позиции по зерну должен составлять 5 контрактов. Таким образом, модель установления размера позиции на основе процентного риска, отвечая на вопрос сколько?, сообщает вам точный размер открываемой позиции, равный в данном случае пяти зерновым контрактам. Давайте сравним эту модель с другими моделями установки размера позиции. Таблица 12.4 показывает работу взятой нами за эталон системы с 55/21-дневным пробитием с использованием алгоритма установки размера позиции, определяющим величину риска на основе фиксированного процента от капитала. Напомню, что стартовый капитал равен $ 1 млн. Таблица 12.4 Система с 55/21-дневным пробитием с использованием установки размера позиции на основе допустимого риска, выраженного в процентах от капитала % риска Прибыль, $ Отвергнуто сделок Годовой доход, % Требований о внесении дополнительных средств (маржин-коллов) Максиаль-ная просадка, % Отношение прибыли к риску 1,10 327 410 0,00 0 0,36 0 0,25 80685 219 0,70 0 2,47 0,28 0,50 , 400262 42 3,20 0 6,50 0,49 0,75 672717 10 4,90 0 10,20 0,48 1,00 1107906 4 7,20 0 13,20 0,54 1,75 2776044 1 13,10 0 22,00 0,6 2,50 5621132 0 19,20 0 29,10 0,66 5,00 31620857 0 38,30 0 46,70 0,82 7,50 116500000 0 55,70 0 62,20 0,91 10,00 304300000 0 70,20 1 72,70 0,97 15,00 894100000 0 88,10 2 87,30 1,01 20,00 1119000000 0 92,10 21 84,40 1,09 25 1212000000 0 93,50 47 83,38 1,12 30,00 1188000000 0 93,10 58 95,00 0,98 35,00 (2816898) 206 0,00 70 104,40 0 Обратите внимание, что наилучшее значение отношения вознаграждения к риску наблюдается при примерно 25%-ном уровне риска на позицию, но тогда вам пришлось бы смириться с возможностью 84%-ной промежуточной потери на пути к цели. эффективность производства молока